home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Black Crawling Systems Archive Release 1.0 / Black Crawling Systems Archive Release 1.0 (L0pht Heavy Industries, Inc.)(1997).ISO / tezcat / Clinton / Whitewater.txt < prev   
Text File  |  1996-07-08  |  8KB  |  151 lines
  1.  
  2. From the Radio Free Michigan archives
  3.  
  4. ftp://141.209.3.26/pub/patriot
  5.  
  6. If you have any other files you'd like to contribute, e-mail them to
  7. bj496@Cleveland.Freenet.Edu.
  8. ------------------------------------------------
  9.  
  10.  
  11.  
  12.                 Why Whitewater may drown Clinton 
  13.  
  14.                      by   William Rees-Mogg 
  15.  
  16.                 The Times (London), 5 December 1994 
  17.  
  18. Like the Watergate scandal which forced President Nixon to resign, President 
  19. Clinton's Whitewater scandal, or group of scandals, has been slow to gather 
  20. momentum. Now the pace is accelerating. Webster Hubbell, a key witness, is 
  21. pleading guilty to two felony charges, tax evasion and mail fraud, brought by 
  22. Kenneth Starr, the Special Prosecutor. He will now be co-operating with the 
  23. inquiry, and will presumably have to give evidence both to the Senate and 
  24. House committees. Now that the Republicans control both Houses, those 
  25. inquiries will be tough. 
  26.  
  27.  These are only the first of Mr Starr's indictments. He is also expected this 
  28. month to indict Jim Guy Tucker, President Clinton's successor as Governor of 
  29. Arkansas, on charges that he had a Whitewater type of land deal of his own. 
  30. The President's partners in the Whitewater deal, Jim and Susan MacDougal, are 
  31. also expected to be indicted. A number of other past or present Clinton 
  32. advisers are under investigation, Bruce Lindsey and Betsey Wright for 
  33. allegedly settling campaign bills with money through Whitewater, and George 
  34. Stephanopoulos and Harold Ickes for allegedly lying to Congress during the 
  35. earlier hearings. 
  36.  
  37.  Those who remember the Watergate inquiry will recall the same pattern of 
  38. development, as witnesses were investigated and indicted, and, often 
  39. reluctantly, started to tell what they knew. Hubbell, widely known as Webb, 
  40. is a particularly important witness. Apart from Vincent Foster, he probably 
  41. knows more about more aspects of the Whitewater affair than anyone except 
  42. the Clintons themselves; Vincent Foster, of course, is dead. 
  43.  
  44.  Webb was for many years a close friend of the Clintons and Bill Clinton's 
  45. regular golfing partner. Along with Hillary Clinton and Foster, he was a 
  46. partner in the Rose law firm, from whose clients he is alleged to have stolen 
  47. large sums of money by false billing. He was at one time the legal adviser 
  48. to the failed Madison Guaranty Savings and Loan, MacDougal's bank which 
  49. helped to finance Whitewater; he was also a central figure in the group of 
  50. cronies, the ``friends of Bill'', who dominated Arkansas politics in the 
  51. 1980s. When Bill Clinton became President, he made Hubbell Assistant 
  52. Attorney-General in effect he became the President's man at the Department 
  53. of Justice, until he had to resign in March 1994 as the scandal gathered. 
  54.  
  55.  Webb is a smart lawyer. At the Department of Justice many people thought 
  56. that he was smarter than his boss, Janet Reno; he was certainly better 
  57. connected politically. In Arkansas he had worked on drafting legislation. 
  58. Ironically, he wrote Arkansas' Ethics in Government law in 1988. He also 
  59. drafted Act 1062, the 1985 Arkansas statute which created the Arkansas 
  60. Development Finance Agency (ADFA). This agency was established during Bill 
  61. Clinton's governership, and was entirely controlled by him. He appointed the 
  62. board and the senior staff. He signed off every loan that was made. It was 
  63. his funding agency. If there was anything wrong with ADFA it goes straight 
  64. back to Clinton. 
  65.  
  66.  The ADFA statute was drafted by Hubbell when the agency was founded in 
  67. 1985. Its first offices were in Jim MacDougal's Madison Guaranty building; 
  68. its first loan, for $2.75 million, was to a company called Park-O-Meter. 
  69. Hubbell was an officer of that company and drafted the application. The 
  70. company was owned by his brother-in-law, Seth Ward. Clinton signed the loan 
  71. approval. So ADFA started in a state of ethical confusion or at least of 
  72. acute cronyism. 
  73.  
  74.  Earlier this year the New Republic, a liberal magazine with no political 
  75. bias against the President, published an article by A.J. Davis, who went to 
  76. Little Rock to examine ADFA's books. He believed that the agency made 
  77. between 65 and 75 loans between 1985 and 1992. These loans totalled $719 
  78. million. The statutory function of ADFA was to make loans to charitable and 
  79. other bodies to help the poor of Arkansas itself a very poor state. Loans 
  80. were, in fact, sometimes made to profitable companies connected to ``friends 
  81. of Bill''. 
  82.  
  83.  Davis says he asked the staff at ADFA for the documentation of the loans 
  84. that had been made. They were able, or willing, to produce only 25 files, 
  85. though a 26th was produced and hastily withdrawn. Some 40 of the files were 
  86. missing, unavailable or perhaps destroyed. In a separate investigation the 
  87. Los Angeles Times, a newspaper which is also not hostile to Clinton, claims 
  88. it discovered that companies which had received loans from ADFA had made 
  89. campaign contributions of $400,000 to his 1990 re-election campaign as 
  90. Governor. This pattern of using ADFA to make loans to friends, without 
  91. keeping adequate documentation, and accepting their contributions to 
  92. campaign funds, seems to be established by not un-friendly witnesses. 
  93.  
  94.  A definitely unfriendly witness, Larry Nichols, a former friend of 
  95. Clinton, was briefly the marketing director of ADFA in 1988. He alleges that 
  96. loans were made without the least attempt at due diligence and that they were 
  97. often subject to the payment of fees of $50,000 to the Rose law firm, in 
  98. which Hillary Clinton was a partner, and another $50,000 to Clinton's 
  99. campaign funds. He further alleges that ``no one was paying interest on 
  100. these loans''. His even more serious allegation is that ADFA bonds were 
  101. extensively used to launder drug money by another ``friend of Bill'', Dan 
  102. Lasater, who went to prison for cocaine offences and was later pardoned by 
  103. Clinton. 
  104.  
  105.  ``Bill Duncan, the former Inland Revenue Service investigator of Mena (the 
  106. Arkansas airport through which large quantities of illegal drugs were 
  107. imported in the 1980s) explained how some of the money trails out of Mena led 
  108. to Lasater... Lasater was indeed using that agency to launder his drug 
  109. money.'' Nichols should be regarded as a hostile witness, but there is no 
  110. question of the close relationship between Clinton and Lasater. 
  111.  
  112.  The ADFA story is only a part of the tangled web of conspiracies which are 
  113. connected to Whitewater. However, that was Bill Clinton's own funding 
  114. agency; if it was used improperly he was responsible. He created it, he 
  115. appointed its officers, he signed the loan approvals, his friends got some of 
  116. the loans and underwrote most of the bonds, his campaign funds received 
  117. benefits. The sums involved are very large and they continued to be paid out 
  118. in 1992 when he was having to finance his presidential campaign. Some of the 
  119. other Whitewater allegations seem small and stale; the ADFA allegations are 
  120. big and fresh. 
  121.  
  122.  Can Clinton survive? The Republicans won the mid-term elections by a 
  123. landslide. Damaging character allegations against the President, including 
  124. his uncontrolled sexual habits, are already widely believed in the United 
  125. States. The Hubbell, Tucker and MacDougal indictments are very damaging. The 
  126. circumstances of Vincent Foster's death and its aftermath, and the removal of 
  127. papers from his White House office, are still under investigation. 
  128.  
  129.  A separate special inquiry is being held into the Administration's 
  130. relations with Don Tyson, the chicken billionaire. ADFA alone could destroy 
  131. any President unless the missing documents can be found and are clean. As 
  132. the momentum builds, it seems unlikely that Clinton can be renominated, let 
  133. alone re-elected; he is not even certain to reach the end of his term of 
  134. office unindicted. 
  135.  
  136.  
  137.         [This article is a little old, but I only came across it
  138.          a couple of days ago. It also contains some interesting
  139.          facts you might not have seen yet.]
  140.  
  141.  
  142. ------------------------------------------------
  143. (This file was found elsewhere on the Internet and uploaded to the
  144. Radio Free Michigan archives by the archive maintainer.
  145.  
  146.  
  147. All files are ZIP archives for fast download.
  148.  
  149.  E-mail bj496@Cleveland.Freenet.Edu)
  150.  
  151.